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FX投資で気を付けるポイントまとめ

大きく分類して国内FX業者を使うか海外FX業者を使うかの選択肢があります。それぞれのメリット・デメリットは下表のようになります。

🇯🇵国内FX業者 🌊海外FX業者
メリット
  • 業者の評判などの情報量が豊富で信頼度の把握が容易
  • 所得税が分離課税適用(一律20.315%)
  • 税務計算で損失を繰り越せる
  • 最悪でもゼロカットで済むので投入した資金を超えるリスクはない
  • レバレッジが200〜1000倍
デメリット
  • 追証なしゼロカットが無いので暴落したら破産の可能性もある
  • レバレッジ規制で25倍(さらに10倍に規制強化予定)
  • 出金時に拒否されることがある
  • 所得税が総合課税適用で最大50%
  • 税務計算で損失を繰り越せない

メリットの部分は良いとして、ではデメリットのリスクをどうヘッジすれば良いか?

至ってシンプルな解決策ですが、結局、答えは

ひとつのFX業者のみで取り引きせず、投資資金を複数のFX業者に分散する

ことに尽きます。特に海外FX業者の選定は、ブログなどで紹介されていてもアフィリエイトのケースも多々あって鵜呑みにすると痛い目に遭う可能性もあります。情報は複数かつ大量のソースから得て、自分なりに解釈するようにしましょう。
A-book、B-bookのどちらの業者なのか、出金拒否の情報など気にすると良いでしょう。当然、海外の業者情報は日本語よりも英語の方が多く存在します。「A book B book forex brokers」などのキーワードで検索すると良いでしょう。ちなみに B-book 方式はブックメーカー、日本語だと合法ノミ屋と言えば理解しやすいでしょうか。つまり業者は取引所に発注をせず顧客と業者間だけで取り引きをする業態です。

そして、大暴落は一定周期で必ず訪れるものと考えてください。国内FX業者の場合、ゼロカットが無いため、大暴落したらヘタすると破産に追い込まれる事もあります。基本的にはロスカットが作動して投入金額を下回る事は通常時あまりありませんが、急激な大暴落となると業者側でのロスカットが間に合わず、証拠金がマイナスとなります。そのマイナス証拠金はローンと同じ負債=借金となり、業者に一括返済しないといけません。FX証拠金取引は株式の信用取引と同じです。

今年中にもレバレッジは最大10倍に規制される方向ですが、あくまで余裕資金で投資するようにしましょう。

下記サイトで月別ロスカット未収金状況を見ることができます。http://www.ffaj.or.jp/monitoring/account.html

直近では2017年10月にロスカットが多発していますね。これは何らかの大暴落があった事を示します。この時はトルコリラの大暴落です。なぜトルコリラが大暴落したかというと、トランプ大統領がトルコ国民に対し米国ビザの発給を停止したからです。なぜトルコに米国がビザの発給を停止したかというと、在トルコイスタンブール領事館に勤務するトルコ人職員が、2016年7月に軍の一部勢力が蜂起して発生したクーデター未遂事件に関連する容疑で逮捕されたので、その抗議です。

このように、世界の動きに敏感にならなければ、大暴落をまともに食らってしまうのもFXの特徴ですね。ちなみにトルコへのビザ発給停止制裁は 2017年12月28日に解除が表明されました。

ただ、大暴落は悪いことだけではなく、ポジションを取っていない人にとっては、大チャンスとなります。大暴落すれば次は反発して高騰します。底で買って天井で売るのが定石なので、大暴落して底になったと思えるならポジションを取るチャンスです。

トルコリラもこのように底打ちした後は上昇に転じました。

通貨ペア

FX投資では通貨ペアの選択も大事です。その国の政治や情勢が不安定な通貨ほど乱高下の振り幅が大きいので、最初はドル円、ユーロ円、ユーロドルあたりのスタンダードな通貨ペアを選ぶと良いでしょう。それでも有事危機や経済危機など大きなイベントがあると大暴落することもあります。レバレッジを低めにしておけばリスクも下げられます。極端に言えばレバレッジ1倍でやっておけば大損する事はまずなく、ドル円なら円安、円高はいつかは戻るのですから、低レバレッジにしておけばロスカットで資金強制没収される事もありません。

リスクとリターンは表裏一体なので、年利5%目標くらいにしておけば、それほどリスクもなく目標達成しやすいと思います。いきなり資金を2倍にしたいのであれば見込みが失敗して資金ゼロにもなるのです。ハイリターンを望めばハイリスクになり、ローリスクを望めばローリターンにしかならないのは道理です。


ビットコインなど仮想通貨間の交換をした場合の税務申告について

税務申告時のビットコインの利益・損失の捉え方について疑問が多いと思います。日本円でビットコイン(BTC)を購入し、必ず日本円へ一旦戻すという方法であればシンプルなのですが、例えば、日本円でビットコイン(BTC)を購入し、その後イーサリアム(ETH)へ交換したらどうなるのか?

それは、国税庁の外国為替の見解が参考になるでしょう。

国税庁ホームページリニューアルのお知らせ|国税庁

円から米ドルに交換し、これをユーロ等他の外国通貨に交換した場合であっても、その外国通貨への交換時に、当該外国通貨(ユーロ)の額をその交換時の為替レートにより円換算した金額と当初の円から米ドルへの交換時の為替レートにより円換算した金額との差額(為替差損益)が所得税法第36条《収入金額》の収入すべき金額として実現したと考えられますので、これを所得として認識する必要があります。

つまり、

1.100万円を1万米ドルに交換した(交換時レート100円/ドル)
2.その1万米ドルを8千ユーロに交換した(交換時レート150円/ユーロ)

上記取引をした場合、米ドル→ユーロの交換時も、ユーロ円レートに換算する必要があります。

(150円 × 8,000ユーロ)-(100円 × 10,000ドル)= 20万円

になるので、20万円の利益を計上する必要があるのです。
この考え方は仮想通貨の取り引きでも同様に処理する必要があります。

毎回の取り引きで BTC→ETH の交換時でも、その時の ETH の円相場も記録しておかなければならないのは面倒ですが、それはルールなので面倒でも帳簿を作成して記録しておきましょう。

帳簿の記録がどうしても面倒であれば、年末までに全てのポジションを一旦日本円に戻して、年内に投入した金額(&手数料など)を差し引けば簡単に利益額が確定できます。年が明けたらビットコイン投資を再開するようにすると税申告がシンプルになります。

ビットコインリアルタイム相場


暗号通貨のアルトコインで ICO 起業したい人向けのヒント

独自の暗号通貨(アルトコイン)を発行したい?

ICO (Initial Coin Offering) とは、株式上場のように独自の暗号通貨を取引所に上場することです。取引所と言っても、誰でも独自取引所を開設する事ができます。ただし日本国内では資金決済法の改定により2017年から金融庁の仮想通貨交換事業者の認可が必要となりました。海外の場合は、まだ自由に取引所を開設できる国も多いです。

ちなみに日本語で”仮想通貨”などと称していますが、正式には「Cryptocurrency」なので日本語なら「暗号通貨」と称する方が正しいです。日本の行政のITリテラシーの低さが、デジタル=仮想という安直な訳にしたわけです。日本の中央省庁の技官も暗号通貨の技術的仕組み(ブロックチェーン技術)をよく分かっていないのでしょう。とにかく「仮想通貨」を英文にする際に Virtual currency と訳さないよう注意してください。英語ネイティブには意味不明なので。

ICO するなら自前取引所も開設すべし

結論から書くと ICO を成功させるには、自前で暗号通貨取引所を開設すべきということです。
自前暗号通貨を発行したところで、ドルや円など現行通貨にできなければ意味が無い。自前で取引所を用意しないなら、どこかの取引所で取り扱って貰わなければなりませんが、幾らホワイトページで説明したとしても、ホワイトページなんかは、どうにでもそれっぽく書ける。まさに絵に描いた餅です。そう簡単に取り扱ってくれません。株式上場の方のようにきちんと上場要件などルール化されていませんしね。そこで、上場(ICO)前に投資家を募って資金量をアピールすることになります。ところがいい加減なICOもあるので、途中でポシャってしまい、投資家は大損してしまうケースも存在します。

ならば、折角のデジタル空間での通貨なのだから、取引所も自前で用意して、自前でICOしてしまえばいいんです。そうすれば投資家にしても、投資してから回収可能になるまでの時間も短縮でき、投資が紙屑になる事もありません。

自前取引所で取り扱い総額を増やして行き、その実績で他の取引所に自前通貨の取り扱いを持ち掛けるほうが話が早いでしょう。

ブロックチェーンプログラムはどうする?

安心してください。ゼロからコード(プログラム)を書く必要はありません。自前コインのコードは、既存の暗号通貨のソースコードがオープンソースとなっているので、それをカスタマイズする事でブロックチェーン技術をそれほど理解していないエンジニアでもローンチすることが可能です。

お手軽に ICO できるサービスはあるの?


CoinLaunch を利用すると、自前サーバを用意する必要も無く、手っ取り早く ICO できます。
https://coinlaunch.co/

投資家集めには自信があるけど技術はさっぱりの人向けサービスですね。ただし、調達した資金の4〜10%をこのサイトへ上納しないといけませんし、ここで巨額資金を確保したからと独立する事もできません。スケールする気があるなら最初からエンジニアを雇って、こういうサービスに頼らず、ビットコインのような独立型 ICO をすべきでしょう。まあ ICO の着地をどの辺にするかですね。手っ取り早く数億円を集めればいいやくらいならば、CoinLaunch を利用するのも悪くはありません。

逆にあなたが出資者ならば、上記の事情を踏まえ CoinLaunch をプラットフォームとしている ICO に出資するのは本当に大丈夫なのかを考慮する必要があるでしょう。

The Dao のハッキング盗難事件

2017年6月17日、The Dao という約160億円(当時レート)もの巨額資金を集めた大型 ICO プロジェクトが何者かにハッキングされ、360万イーサ(当時レートで約50億円)が盗難される事件が発生しました。

原因はブロックチェーン技術やイーサリアムネットワークの欠陥ではなく、The Dao の技術的欠陥でした。

ICOで注意すべきなのは、常に世界のハッカーに狙われているということです。そこに巨額マネーが保管されている大金庫があるようなものなので、サーバは毎秒アタックにさらされます。ICOチームのメンバに(有能な)エンジニアが居なければ、このケースのように集めた資金が一瞬にして消失してしまうのです。

ICOの信頼性は巨額資金を保持しているかや社会的な信頼だけでなく、起ち上げメンバーに優秀なエンジニアが含まれていそうか、ICO全体としてITリテラシは高そうかも考慮しなければなりません。ハッカーにやられてプロジェクトが失敗すれば、投資金はゼロになりますし、投資家へ返金もありません。

あくまでも暗号通貨はコンピュータ・ソフトウェア技術の上に成立しているのですから、IT知識が低いプロジェクトはリスクが高いのです。

技術情報

昨今の ICO では、ビットコインではなく Ethereum のトークンの使用が主流で、その多くが「ERC20 (Ethereum Request for Comments #20)」トークン規格を採用しています。

ERC20 とは、Ethereum ブロックチェーン上でのトークン発行の標準規格です。ERC20 準拠のトークン同士は相互移転が可能です。

ERC20
https://github.com/ethereum/eips/issues/20

Go Ethereum (Geth) – Ethereumクライアント

Ethereum (P2P) ネットワークにフルノードとして参加するクライアントツール
https://geth.ethereum.org/downloads/

Ethereum Wallet

https://github.com/ethereum/mist/releases

テスト時はテスト用ネットワークを選択します。

トークンの作成

Ethereum for Developers
Guides, resources, and tools for developers building on Ethereum.

スマートコントラクトフレームワーク

OpenZeppelin
The standard for secure blockchain applications.

ICO一覧

トークン価格や資本総額など

ランクつきリスト
https://icobazaar.com/v2/list/featured
https://icobench.com/

世界の ICO スケジュール

上場予定しているトークンの日程表

ICO calendar
See ongoing and open ICOs. Research best token sales.
https://jp.cointelegraph.com/ico-calendar

上場後の上昇率リスト

ICO Stats | Track ICO Performance
Track & compare performance of ICOs. Displays detailed stats like ROI since ICO, ROI vs ETH since ICO, and charts for comparing the historical performance of IC...

暗号通貨ニュースサイト

Cointelegraph Bitcoin & Ethereum Blockchain News
The most recent news about crypto industry at Cointelegraph. Latest news about bitcoin, ethereum, blockchain, mining, cryptocurrency prices and more

世界の取引所規模ランキング

All Digital Currency Exchanges Volume Ranking - Coinhills
Check out the statistics of global digital currency exchanges by volume ranking. - All Digital Currency Exchanges Volume Ranking

Binance(バイナンス)社(CEO Changpeng Zhao 氏)の流通量が圧倒的。Binance社のオフィスは上海、香港とされていますが、ホームページなどに法人所在地の表記は見当たりません(2018年1月時点)
ちなみに日本の渋谷区に拠点があるか、もしくは拠点開設の可能性も。国内で求人しています。
https://binance.breezy.hr/

日本でICOをしているアリス

ALIS
ALIS is Japan's First Social Media Using Blockchain Technology

ICOが終了した後、アリスのトークンはCoinExchangeとCryptopiaという2つの海外取引所に上場し、流動性を得る形になった。「15の取引所にアプローチしたが、返信がないところもあった。…

上場にあたり取引所から求められる情報は、経営者のプロフィールやソーシャルアカウントの状況、ソフト開発に使う「GitHub(ギットハブ)」のURLなど、ごく基本的なものが中心。大手の取引所でなければ、プロダクトの中身やビジネスモデル、将来の見通しについては問われない傾向にある。取引所に支払う費用として、CoinExchangeは日本円で約50万円、Cryptopiaは約250万円が必要になったという。

4億円を仮想通貨で集めたベンチャーの正体 | 最新の週刊東洋経済
国や中央銀行の管理下にない仮想通貨「ビットコイン」。2017年に入り、その価格が急上昇したことで、注目を集めている。仮想通貨とはインターネット上でやり取りできる、通貨の機能を持った電子データだ。代表格で…

CoinExchange

https://www.coinexchange.io/

rinkeby

https://www.rinkeby.io/#stats
https://faucet.rinkeby.io/

お手軽にオレオレコインを作る(ほぼお遊び)

IndieSquare アプリを使えば、IT知識ゼロで小学生でも自前コインを作れます
https://wallet.indiesquare.me/

カウンターパーティー(Counterparty)= XCP ベースの暗号通貨(独自トークン)となります。

この IndieSquare のケースのように、自前暗号通貨をICOしたら、一般人向けにオレオレコインを発行できるツールを解放すれば、自前通貨の流通量の増加になります。

法的見解

仮想通貨をトークンと交換するだけでは資金決済法に抵触しない判断(ALISトークンのケース)

仮想通貨交換業の法規制

弁護士ドットコム
https://business.bengo4.com/category3/article162

参考サイト

TechCrunch

Build your own token sale with CoinLaunch’s CoinCreator – TechCrunch
Building a token sale is at once quite simple and quite complex. A number of issues crop up immediately, including, but not limited to, the need for an expensiv...
Bitcoin Forum
https://bitcointalk.org/index.php?topic=225690.0
起業工学
インターンの井上くんが作ったイーサリアムで仮想通貨「OKA」コイン発行までを紹介。 - 起業工学
突然ですが、「イーサリアム」「AR」「AI」と言うテーマに興味があり、その中で、 ブロックチェーンと仮想通貨をテーマに一つ事業を作っています。 仮想通貨やブロックチェーンと聞くと、感度の良い方であれば、そんなの知ってるさ!俺の方がもっと知ってる!になるんですけど、今回は、キャズムのまだ先にいる人でも、こんなに簡単に独自...
マナティ
https://book.mynavi.jp/manatee/detail/id=72234